Pelo acordo, a MGM Resorts International receberá cerca de US$ 4,4 bilhões em dinheiro. MGM Resorts desmembrou MGM Growth Properties em 2016 e ainda controla o REIT, cujo portfólio na Las Vegas Strip inclui Mandalay Bay, Luxor, Excalibur e MGM Grand Las Vegas.
O valor total de consideração de US$ 17,2 bilhões também inclui a assunção da VICI de cerca de US$ 5,7 bilhões em dívidas da MGM Growth Properties.
A VICI disse que o negócio traria o valor empresarial da entidade combinada para US$ 45 bilhões, tornando o novo negócio o maior "REIT (Real Estate Investment Trust) experimental" dos EUA.
Quando o negócio for fechado, a VICI celebrará um novo contrato de arrendamento master com a MGM para as propriedades da MGM que possuirá, como Mirage e Park MGM.
A VICI também continuará a joint venture da MGM Growth Properties com a Blackstone Real Estate Investment Trust (BREIT). Essa joint venture fez uma série de aquisições de propriedades da MGM Resorts em 2019 e 2020, como Mandalay Bay e Bellagio, à medida que a operadora mudou para um portfólio menos pesado de propriedades.
O negócio será financiado por meio de um compromisso de financiamento de US$ 9,3 bilhões do Morgan Stanley, J.P. Morgan e Citibank.
A VICI disse que o negócio permitiria diversificar seu portfólio em termos de clientes. Atualmente, o Caesars representa 84% da receita da VICI, mas após a fusão, o principal cliente do novo negócio contribuirá com apenas 41%.
Na semana passada, a VICI relatou um aumento ano a ano na receita e no lucro líquido durante a primeira metade do ano fiscal de 2021.
A receita nos seis meses até 30 de junho totalizou US$ 750,7 milhões, um aumento de 46,4% em relação aos US$ 512,9 milhões no mesmo período do ano passado.
Fonte: GMB / iGB
