O preço de compra representa um múltiplo de aproximadamente oito vezes o EBITDA ajustado, incluindo as sinergias operacionais esperadas e as oportunidades de crescimento de receita identificadas.
Após o fechamento da transação, a MGM Resorts celebrará um contrato de locação de 30 anos, com três opções de renovação de 10 anos, com uma parceria entre a Stonepeak Partners, Cherng Family Trust e Blackstone Real Estate Income Trust, que adquirirá os ativos imobiliários do The Cosmopolitan.
A MGM Resorts vai pagar um aluguel anual inicial de US$ 200 milhões, aumentando anualmente em 2% durante os primeiros 15 anos e mais 2% ou o aumento do CPI (limitado a 3%) depois disso.
"Estamos orgulhosos de adicionar o The Cosmopolitan, um resort e cassino de luxo na Las Vegas Strip, ao nosso portfólio", disse o CEO e Presidente da MGM Resorts, Bill Hornbuckle.
"A marca Cosmopolitan é reconhecida em todo o mundo por sua base de clientes única e produtos e experiências de alta qualidade, tornando-se um ajuste ideal com nosso portfólio e promovendo nossa visão de ser a principal empresa de entretenimento de jogos do mundo. Estamos ansiosos para receber os hóspedes e funcionários do The Cosmopolitan na família MGM Resorts ", acrescentou Hornbuckle.
"Com mais de US$ 500 milhões de capital investido para atualizar a propriedade desde 2014, o The Cosmopolitan oferece uma oportunidade incrível de expandir nossa base de clientes e fornecerá uma maior variedade de opções para nossos hóspedes em Las Vegas", disse o CFO da MGM Resorts, Jonathan Halkyard.
"Acreditamos que podemos alavancar a experiência, a plataforma operacional e outras sinergias altamente alcançáveis da MGM Resorts para continuar oferecendo o melhor serviço da categoria, ao mesmo tempo em que impulsionamos o crescimento da propriedade", comentou Halkyard.
O The Cosmopolitan, um resort e cassino de luxo contemporâneo de classe mundial, inaugurado em dezembro de 2010 e passou por melhorias significativas desde que a Blackstone adquiriu a propriedade em 2014.
A transação deve ser concluída no primeiro semestre de 2022, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.
Fonte: GMB
